הבדיקות שלנו
אחד היתרונות שלנו כפמילי אופיס,
היא בדיקה עמוקה של מכשירי השקעה אלטרנטיביים,
ועיקרון של חוסר הסתמכות חיצונית.
יש אחריות מוסרית גדולה להנגיש השקעות ללקוחות כשירים ובכלל.
השקעות אלטרנטיביות יכולות לייצר הגנה משמעותית, מפני תנודתיות, בתיקים,
וכן ליצור תשואה גבוהה יותר מהשקעות סחירות דומות,
עקב הדיסקאונט שנוצר בתשואה של מכשירים סחירים (עקב הדרישה העודפת למכשירים נזילים),
אך הן יכולות גם ליצור גבינה צהובה מחוררת היטב, במקרה של כישלון תמורה מלא.
לכן, אין דרך לקיצורי דרך, וצריך לבדוק היטב ולבאר היטב את גורמי הסיכון.
בצעירותי התמזל מזלי לקחת חלק בבדיקות לפני הנפקה של חברות ותיקות ומורכבות,
לרבות בתחום הפיננסי, ניסיוו שעם השנים,
נותן לנו כח עודף בבדיקה עצמאית של מכשירי השקעה.
בדיקות טובות ככל שיהיו,
כמובן, לא מבטיחות הצלחה, אך הן מונעות כניסה למכשירים לא איכותיים.
אין דרך אמיתית לבדוק איכויות,
מבלי להיפגש עם מנהלי קרנות, לראות את 'הלבן בעיניים'.
אי אפשר, אף פעם, להבין הכל מבלי לחוות ולקבל גם תחושה בלתי אמצעית.
עו"ד יואב הולצר
